Cobertura de Riesgos con Instrumentos Financieros Derivados

1) INTRODUCCION.

· Marco general económico

· Factores de crecimiento de la ingeniería financiera.

· Herramientas utilizadas por la ingeniería financiera.


2) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

2.1 Contratos Adelantados (Forwards).

· El mercado cambiario

· Paridad de las tasas de interés

· Contratos adelantados de divisas.

· Contratos adelantados de tasas de interés (FRAs).

· Manejo de riesgo con coberturas cambiarias.

2.2. Contratos de Futuros (Futures).

· Características y funcionamiento.

· Lectura de cotizaciones

· Desliz cambiario y precios de los futuros de divisas.

· Futuros del Peso Mexicano.

· Futuros de Commodities, el caso del petróleo

· Participantes de los Mercados de Futuros.

· Cobertura de Riesgos y Especulación con Futuros

· Diferencias entre los contratos adelantados y los futuros

2.3 Contratos de opciones (Options).

· Características del contrato de opción.

· Opciones de compra (CALL).

· Opciones de venta (PUT).

· Cobertura de riesgos con opciones.

· Lectura de cotizaciones

· Participantes de los mercados de opciones.

2.4 Contratos de Swaps (Intercambio Financiero).

· Conceptualización y funcionamiento.

· Swaps convencionales de divisas y tasas de interés.

· Participantes de los mercados de Swaps.

· Cobertura de riesgos con Swaps.


3) ANÁLISIS Y CONSIDERACIONES ADICIONALES.

· Consideraciones básicas en un programa de
cobertura.

· El MEXDER y el mercado de derivados en México

· La ingeniería financiera y la Planeación Estratégica.

· Lectura de publicaciones especializadas