Introducción a los Instrumentos Derivados Para Contadores y Administradores en México

1. Día 1

· Introducción a los objetivos y alcances del curso.

· Definición contable y financiera de qué es un instrumento derivado

· Los mercado de productos derivados

Mercados bursátiles

Socio Operador y Socio Liquidador

Cámara de compensación y esquema de márgenes

Mercados Extrabursátiles

Líneas de crédito y/o colaterales

· Tipos de instrumentos derivados.

Futuros

Contratos Adelantados

Swaps

Opciones

· Actividades con instrumentos financieros derivados

Especulación

Cobertura

· Futuros de acciones e índices accionarios, de tipo de cambio y de tasa de interés

Definición y condiciones generales de contratación

Valuación de futuros de acciones, de tipo de cambio y de tasa de interés

Ejemplos de uso con fines de especulación y con fines de cobertura

· Contratos adelantados de tipo de cambio y de tasas de interés

· Definición y condiciones generales de contratación

· Determinación del tipo de cambio adelantado y de la tasa de interés adelantada bajo el Principio de No Arbitraje

· Valuación de contratos adelantados de tipo de cambio y de tasa de interés

· Ejemplos de uso con fines de especulación y con fines de cobertura

2. Día 2

· Intercambio de flujos de efectivo de tasa de interés (interest rate swaps)

Definición y condiciones generales de contratación

Interest rate swaps como contratos adelantados de tasas de interés

El concepto de tasa swap

Interest rate swaps como un bono a tasa cupón fija

Valuación de un interest rate swap

El concepto de puntos base

· Intercambio de flujos de efectivo de monedas (cross currency swaps)

Definición y condiciones generales de contratación

Cross curency swaps como contratos adelantados de tasas de interés

Cross currency swaps como bonos a tasa cupón fija

Valuación de cross currency swaps

El concepto de puntos base

· Intercambio de flujos de efectivo de bienes genéricos (commodity swaps)

Definición y condiciones generales de contratación

Commodity swaps como contratos adelantados de bienes genéricos

El concepto de precio swap

Commodity swap como un bono a tasa cupón fija

Valuación de un commodity swap

· Opciones

Definición de un call y de un put y condiciones generales de contratación

Opciones sobre acciones, tipos de cambio, tasas de interés y precios de bienes genéricos

El concepto de valor intrínseco y valor en el tiempo

Valuación de un call sobre el precio de una acción