Curso Notas Estructuradas (Anáhuac Sur)
Diplomado
En México
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Descripción
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Tipología
Diplomados
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Dirigido a
Para profesionales
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Lugar
México
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Horas lectivas
192h
Objetivo del curso: Dotar a los participantes con herramientas sólidas de Valuación, estrategias de Operación (Trading) y Cobertura necesarias para poder Construir, Emitir y Vender Productos Estructurados. Otro de los objetivos fundamentales de este curso es romper con mitos y paradigmas que se encuentran vinculados con este tipo de instrumentos y mostrar a los participantes cómo utilizarlos para un mejor manejo de sus portafolios, obtener mayores rendimientos, llevar a cabo coberturas más precisas y detectar arbitrajes. Destinatarios del curso: Dado su enfoque práctico, el presente curso se encuentra dirigido a Estructuradores, Emisores y Vendedores (Distribuidores), Quants y Traders que se encuentran en áreas de Estructuración de Notas, Derivados y Administración de Riesgos de Bancos.
Sedes y fechas disponibles
Ubicación
Inicio
Inicio
Acerca de este curso
Para el buen aprovechamiento de este curso se recomienda a los participantes que provengan de carreras de áreas económico- administrativas, contar con una formación matemática de nivel Administración de Riesgos. Contar con computadora personal (Lap Top).
Opiniones
Profesores
Carlos Salazar
Equity Derivatives Trader Electronic Liquidity Group
Anterior a este cargo, fungió como Gerente de operaciones en MexDer por 5 años. En ese tiempo fue el líder del proyecto para el lanzamiento del mercado de Opciones y posteriormente como Head Trader en la Mesa de Opciones a partir del 2004.
Jorge Del Castillo
Trader de nuevos productos BBVA
Es Maestro en Ciencias por el Instituto Courant de la Universidad de New York y Maestro en Economía por el Colegio de México. Anteriormente estuvo como Trader en el área de Mercado de Dinero de Invex Grupo Financiero.
Jorge Del Valle
Dir. Derivados Equity BBVA
Anteriormente fungió como Director de Derivados de Monex, Casa de Bolsa. Estuvo a cargo del Front Office como Director de gestión Corporativa del Grupo Financiero Santander. También fue Director de Administración de Riesgos en Dresdner Bank México.
Luis Martins
Derivados
Executive Director en el área de Global Markets del grupo BBVA en México donde es responsable por el departamento de Trading de Nuevos Productos Derivados y por el Centro Regional de Derivados para Latino America. Anteriormente desempeñó funciones en el departamento de Trading de Derivados Exóticos de Renta Variable del mismo grupo en España. Previamente a su incorporación al grupo BBVA fungió como Vice-President en el área de Global Markets del grupo Santander en áreas de estructuración.
Maurilio Patiño
Dir. Riesgos
Es actualmente es Director de Administración de Riesgos de un Banco de reciente creación. Anteriormente fungió como responsable de riesgos de Bank of America (2004 – Julio 2007) y responsable de riesgos de mercado en Bank Boston México por tres años.
Programa académico
I.FIXED INCOME
1. Organización del Mercado de Deuda
2. Participantes del Mercado
2.1. Clasificación
2.2. Objetivo
3. Clasificación de los Instrumentos
4. Subastas primarias (Banxico)
5. Cálculo de Bonos 6. Duración
7. Duración Modificada
8. Convexidad
9. PVBP o DV01
10. Bonos Bullet Vs. Bonos Barbell
11. El dinero en el tiempo
11.1. Interés anual
11.2. Interés compuesto
12. Estructura temporal de tasas
12.1. Interpolaciones y Bootstrapping
12.2. Curva con Bonos Cero
12.3. Curva con Bonos Par
II. VOLATILIDAD Y OPCIONES
a) Volatilidad
1. Caminatas aleatorias
2. Procesos Autorregresivos
3. Autorregresivos de orden (AR)
4. Métodos de promedios móviles (MA)
4.1. Histórica
4.2. Promedios móviles ponderados
5. Modelos Autorregresivos y de promedios móviles
6. Modelos ARCH - GARCH
7. Modelos EGARCH
8. Comparación de la capacidad predictiva de cada modelo
8.1. Criterios estadísticos de comparación
8.2. Aplicación a series de tiempo financieras
9. “Smile volatility” y volatilidades implícitas
10. Estructura temporal de volatilidades
11. Volatilidad de un portafolio de dos activos
12. Volatilidad de un portafolio de “n” activos
b) Opciones
1. Opciones financieras
2. Definición de opciones
3. Clases y series de opciones
4. Tipos de subyacentes
5. Opciones tipo Call
6. Opciones tipo Put
7. Diferencia entre opciones y Warrants
8. Opciones para futuros
9. Opciones sobre tasas de interés
10. Opciones de índices
11. Operación con opciones
12. Obligación que implica una posición corta en un Call
13. Obligación que implica una posición corta en un Put
14. Comprar opciones o invertir en el subyacente
15. Ejercicio de una posición larga de un Call
16. Ejercicio de una posición larga de un Put
17. Ejercicio de una opción americana
18. Ejercicio de una opción europea
19. Cierre de una posición corta de Call
20. Trading con opciones
21. Arbitraje con opciones
21.1. Precio de las opciones
21.2. Estrategias con opciones
21.3. Valuación teórica de las opciones
21.4. Laboratorios
III. TRADING OPTIONS
1. Griegas (Delta, Gama, Theta y Vega)
2. Análisis intuitivo de Delta y Gama
3. Delta y Gama en Posiciones alcistas y bajistas
4. Análisis del comportamiento de delta y gama en posiciones básicas
5. Delta de un portafolio
6. Cobertura Dinámica
7. Importancia de estar gama neutral
8. Estrategias con Opciones
VI. NOTAS ESTRUCTURADAS EQUITY
1. Construcción de Notas Estructuradas de Equity
2. Empaquetamiento
3. Workshops
3.1. Ejemplos de Construcción
3.1.1. Warrants
3.1.2. Notas de Capital Garantizado
3.1.3. Equity Deposits
3.1.4. Asian Deposits
3.1.5. Straddle with knockout deposit
3.1.6. Binarias
3.1.7. Digital Ranges
V. OPCIONES DE TASAS
1. Mercado de volatilidad de tasas en México
1.1. Descripción de instrumentos (caps, floors,swaptions, etc.)
1.2. Cotización de volatilidad en mercado
2. Valuación de instrumentos
2.1. Tradicionales (Black 76)
2.2. Superficie de volatilidad (par y forward)
2.3. Variación a instrumentos no tradicionales (digitales, cancelables, etc.)
2.4. Árbol de tasas de interés
2.5. Trading y gestión de riesgo
VI. NOTAS ESTRUCTURADAS DE TASAS
1. Construcción de Notas Estructuradas de Tasas de Interés
2. Empaquetamiento
3. Workshops
3.1. Ejemplos de Construcción de Notas Estructuradas sobre Tasas de Interés
3.1.1. Floating Rate Note (FRN)
3.1.2. Notas con Capital Garantizado
3.1.3. Reverse Floating Rate Note (RFRN)
3.1.4. Collared Floating Rate Note
3.1.5. Digital Ranges
3.1.6. Notas Cancelables
3.1.7. Notas Ligadas a Swaps
a. Estrategias con Swaptions
b. Call Spread de Swaptions
3.1.8. VIII. Snow Ball
4. Utilización de Notas en Cobertura y Apalancamiento
5. Trading
6. En qué casos y qué Notas Estructuradas aplican mejor para tu estrategia, tipo de institución y condiciones de Mercado
VII. NOTAS ESTRUCTURADAS EXOTICAS
1. Micro-Estructura del Mercado Cambiario
1.1. Mercado de spot y forward
1.2. Mercado de opciones de tipo de cambio
2. Valuación de Opciones de Tipo de Cambio
2.1. Opciones plain vanilla
2.2. Opciones quanto
2.3. Opciones exóticas path independent
2.4. Opciones exóticas path dependent
2.5. Concepto de volatilidad local y volatilidad estocástica
3. Construcción y Empaquetamiento de Notas Estructuradas de Tipo de Cambio
4. Workshops – Estructuración, Valuación y Cobertura
4.1. Duales
4.2. Range accrual
4.3. Wedding cake
4.4. TARNs
VIII. DERIVADOS DE CRÉDITO
1. Riesgo de Crédito
1.1. Definiciones e Implicaciones
2. Gestión del Riesgo de Crédito
3. Eventos de Crédito y sus Definiciones (ISDA)
4. Construcción de Productos Estructurados Ligados a Crédito
4.1. Fundamentales
4.2. Tipos de Notas
4.3. Selección de Riesgos
4.4. Análisis de Correlación
4.5. Análisis del Termsheet
4.6. Análisis del Payoff
4.7. Pricing
5. Credit Linked Notes
5.1. Definición
5.2. Usos
5.3. Construcción
5.4. Valuación
6. First to Default
6.1. Definición
6.2. Usos
6.3. Construcción
6.4. Valuación
IX. DERIVADOS DE CRÉDITO (PRICING & MODELING)
1. Probabilidades de Incumplimiento Neutrales al Riesgo y Matrices de Transición
2. Recovery
3. Credit Default Swaps (CDS)
3.1. Definición
3.2. Usos
3.3. Construcción
3.4. Valuación
4. Collateralized Debt Obligations (CDO)
4.1. Definición
4.2. Usos
4.3. Construcción
4.4. Valuación
¿Necesitas un coach de formación?
Te ayudará a comparar y elegir el mejor curso para ti y a financiarlo en cómodas cuotas mensuales.
Curso Notas Estructuradas (Anáhuac Sur)