Máster executive en dirección financiera (DBS)

1 El Rol de la Dirección Financiera en la Empresa del Siglo XXI

1. La visión económica y financiera de la empresa.

2. Los roles del director financiero.

3. La función económico-financiera y los objetivos de la

4. empresa.

2 Interpretación y juicio crítico de la información económico-financiera

1. La empresa como organismo vivo

2. El lenguaje económico y el lenguaje financiero

3. Análisis e interpretación del balance: los seis números fundamentales

4. Interpretación de los renglones estratégicos de la cuenta de resultados

5. La calidad del beneficio

6. El cash flow frente al beneficio

7. Soporte económico y financiero

3 Análisis económico-financiero de la empresa

1. Modelo de Posición Económico Financiera (PEF): una clave para prevenir las crisis

2. Enfoques críticos de la empresa a través del posicionamiento de la PEF

3. Análisis e interpretación de las mareas de naturales positivas y de colapso que se origina en la empresa

4. Impactos económico-financieros que alteran el equilibrio de la PEF

5. Trayectoria de posición económico-financiera de la empresa: “Dónde está, de dónde viene y hacia dónde va”

4 El plan de medidas de mejora

1. Medidas preventivas orientadas a tratar las crisis

2. Tratamiento de las variables de riesgo

3. Métodos de proyectivos en corto plazo

4. Evaluación del plan económico-financiero: Plan de mejora

5. La proyección rentable financieramente saneada

5 La presupuestación en la pyme desde la perspectiva económica

1. Proceso de previsión y presupuestación económica

2. Componentes y estructura del presupuesto económico: cuenta de resultados y balance

3. Pasos para la elaboración

4. Técnicas de presupuestación

5. El control presupuestario

6 La presupuestación del flujo financiero

1. Principios básicos del Cash Management

2. Elaboración y control del presupuesto de tesorería

3. La financiación de los déficits y Gestión de los excedentes de tesorería

4. Tácticas financieras derivadas del presupuesto

7 La gestión económica del beneficio en el corto plazo

1. Factores que inciden en la generación del beneficio a corto plazo

2. Gestión del coste para mejorar el resultado económico: tácticas operativas

3. Tácticas económicas en condiciones de baja o plena capacidad

4. El umbral de rentabilidad en el corto plazo

5. Maximización del beneficio

6. La patología de la sobre-expansión o sobreutilización

8 La imputación racional de los costes

1. Concepto de coste y gasto: el coste es necesario, el gasto es despilfarro.

2. Margen de contribución general y por líneas de productos.

3. Imputación del coste según los métodos tradicionales y el ABC (Activity Based Costing).

4. Implicaciones estratégicas.

5. Los costes relevantes en la toma de decisiones: análisis,

6. Cálculo y tratamiento de la subactividad.

9 Control de gestión

1. El control en el marco de la gestión.

2. Tipos de presupuestos.

3. Interpretación y análisis de las desviaciones presupuestarias.

4. Cuadro de mando integral.

10 Estrategia financiera orientada a la creación de valor

1. El proceso estratégico y tipos de estrategias.

2. La creación de valor como instrumento de gestión.

3. Indicadores de gestión orientados a la creación de valor.

4. Equilibrio entre metas estratégicas y financieras. Aplicación de los principios de la creación de valor a la estrategia empresarial.

11 Estrategia de internacionalización y su plan estratégico en la pyme: mirando al exterior

1. Introducción a las operaciones de mercado exterior.

2. Factores inherentes a la internacionalización de las pymes.

3. La internacionalización como un escenario de oportunidad.

4. Estrategias ofensivas, defensivas y de conveniencia.

5. Desarrollo del plan estratégico y análisis de las ventajas competitivas de la empresa para el comercio internacional.

6. Análisis y adaptación del producto a los mercados exteriores.

7. Política de comunicación y promoción en el exterior.

8. El plan de internacionalización: medidores de seguimiento y control.

12 La distribución internacional, la documentación y su gestión para la internacionalización

1. Gestión de la documentación para la internacionalización.

2. Identificación e interpretación de la documentación comercial.

3. Gestión de la documentación logística.

4. Implicación financiera de los documentos aduaneros.

5. Integración documental con los medios de cobro y pago.

6. Plan de gestión y control documental.

7. Casos prácticos operativos.

13 Instrumentos de financiación internacional

1. Medios de cobro/pago y su análisis y selección según su coste, riesgo y características del mercado.

2. Mercado de divisas y la cobertura de riesgos de cambio.

3. Coberturas de riesgo comercial y riesgo político en el comercio internacional.

4. Políticas de financiación comercial en el mercado internacional.

5. Apoyo oficial a las operaciones de comercio exterior.

14 Habilidades y competencias del director financiero

1. Habilidades sociales e interpersonales.

2. Comunicación y presentaciones efectivas.

3. Capacidad para afrontar los cambios.

4. Resolución de conflictos.

5. Técnicas de negociación.

15 Fusiones, adquisiciones y nuevas operaciones financieras

1. Conceptos y tipos de fusiones.

2. Valoración estratégica de las fusiones.

3. Las fusiones desde la perspectiva fiscal.

16 Evaluación económica de la decisión de invertir

1. La decisión estratégica de invertir.

2. Estructura económica de los proyectos de inversión

3. Atributos y criterios de evaluación económica.

4. La gestión defensiva del riesgo: medidas de palanca.

5. El escenario límite: la máxima prueba de resistencia de la inversión.

6. Cómo hacer posible la viabilidad económica de la inversión: equilibrio entre los flujos invertidos y los generados.

17 Valoración de empresas

1. Aplicaciones estratégicas de la valoración de la empresa.

2. Métodos basados en el balance.

3. Métodos basados en múltiplos.

4. Métodos compuestos: determinación del good will.

5. Métodos basados en los descuentos de flujos.

18 Descripción y análisis de los productos financieros al servicio de las inversiones

1. Políticas financieras al servicio de las inversiones de corto y largo plazo.

2. Financiación especializada: factoring, confirming, renting, lea- sing, lease-back, forfaiting.

3. Parámetros estructurales de las operaciones financieras.

4. El coste efectivo de la financiación: Tasa Anual Equivalente (TAE).

5. Determinación de las variables sensibles en el coste efectivo de las operaciones financieras: gestionando el coste.

19 Viabilidad financiera de los proyectos de inversión

1. La dimensión financiera del proyecto de inversión.

2. El cash flow del accionista versus cash flow deuda.

3. Interés de la inversión desde la perspectiva de los accionistas.

4. Agentes y fases del project finance.

20 Negociación bancaria

1. Principales líneas de actuación en los Convenios de Basilea en el riesgo de las operaciones.

2. Principios bancarios en materia de créditos.

3. Enfoques y criterios que determinan la concesión de la operación.

4. Variables relevantes utilizadas por el especialista bancario en el análisis de la operación.

5. Análisis cuantitativo y cualitativo en el crédito