Finanzas Aplicadas para no Financieros

Módulo 1 El contexto económico financiero de los negocios; los mercados, su dinámica y su relevancia para la toma de decisiones

1. El entorno económico del país, los indicadores de situación más relevantes para la toma de decisiones.
2. La política económica del estado.
3. La política monetaria y la política fiscal y la toma de decisiones.
4. La normatividad de los mercados financieros; situación actual y su dinámica.
5. Las autoridades financieras del país.
6. Las perspectivas de la economía mexicana.
7. El entorno económico y las inversiones.

Módulo 2 Administrando el ciclo de operaciones de la empresa; las decisiones de corto plazo

1. La normatividad contable.
2. Los estados financieros principales; posición, resultados, cambios en la posición y cambios en el patrimonio.
3. Herramientas básicas para el análisis de la información financiera; razones financieras de la operación, del endeudamiento y de la rentabilidad.
4. La administración del capital de trabajo: el ciclo de efectivo.
5. La administración de los inventarios y crédito de proveedores; rotación, plazos y sistemas de desplazamiento.
6. Administración del crédito a clientes y de la cartera; plazos, tasas, factoraje, etc.
7. Administración del efectivo y de inversiones temporales.

Módulo 3 Los mercados de dinero y capitales; instituciones, participantes e instrumentos

1. El mercado financiero mexicano.
2. La normatividad aplicable.
3. Los participantes del mercado.
4. La dinámica del desarrollo del mercado.
5. Mercado de capitales; principales instrumentos, características y su valuación.
6. Mercado de dinero; principales instrumentos características y su valuación.
7. Matemáticas financieras aplicables a los procesos de valuación arriba mencionados.
8. Modelos de valuación de activos.
9. Los portafolios y la diversificación del riesgo.

Módulo 4 Los proyectos de inversión; métodos para la evaluación financiera de los proyectos de inversión;las decisiones financieras de largo plazo

1. La estrategia de inversiones de la empresa.
2. Las inversiones y financiamientos de largo plazo de la empresa.
3. La estructura de capital de la empresa y su costo de capital.
4. El proyecto de inversión; tipología y características.
5. El recurso escaso y el costo del dinero.
6. El concepto de flujo de efectivo y sus diferencias con los flujos contables.
7. Tipos de flujos de efectivo; inversión definitiva, recuperable, de capital, de capital de trabajo.
8. El concepto de rentabilidad y riesgo.
9. El horizonte del proyecto; el concepto del tiempo para las proyecciones.
10. Los métodos de valuación; valor presente neto, tasa interna de rentabilidad, payback, payback descontado, Índice del valor presente neto, el método del capital.
11. La inflación y el tipo de cambio.
12. Procesos de simulación y escenarios.
13. Métodos más sofisticados para el manejo del riesgo de los proyectos de inversión.

Módulo 5 Las decisiones financieras con impacto internacional y la administración de riesgos

1. Los mercados internacionales.
2. La oferta: los instrumentos.
3. La participación de las empresas mexicanas en los mercados financieros de deuda y de capital.
4. Los tipos de cambio.
5. La inflación.
6. Los mercados de futuros y forwards.
7. El riesgo en los mercados internacionales; los instrumentos de cobertura para las diferentes necesidades de las empresas y para el inversionista en general.

Módulo 6 La planeación financiera y su alineación con la estrategia de la empresa y los procesos de control y seguimiento de los resultados

1. Análisis del entorno y de la industria particular de la empresa; modelo de Porter para el análisis de la rentabilidad de la industria.
2. Análisis de las causales de la rentabilidad de la empresa; UO, UN, ROA, ROI; ROE, apalancamiento financiero, etc.
3. El EVA@.
4. Análisis del flujo de efectivo de la empresa.
5. Comparación con la industria, conclusiones sobre la sustentabilidad de la rentabilidad de la empresa.
6. Análisis de costos y la planeación financiera.
7. Relación de la estructura de costos, la capacidad de infraestructura y los resultados
8. La valuación de la empresa.