Diplomado en Inversiones Alternativas y Mercados Privados

Módulo 1: Fundamentos de gestión de inversiones Objetivo: Comprender los fundamentos de construcción patrimonial y asignación estratégica de activos, identificando perfiles de inversionista, riesgos, horizontes y criterios para estructurar una política de inversión institucional. Capacidades que desarrolla • Entender los diferentes tipos de activos financieros • Evaluar el riesgo-retorno para el inversionista • Entender perfiles institucionales y patrimoniales • Definir restricciones de liquidez y horizontes de inversión • Diseñar Políticas de Inversión Institucional (IPS) Temario: 1. Panorama general de los mercados financieros 2. Introducción a los diferentes tipos de activos financieros 3. Objetivos de inversión 4. Tipos de riesgo para el inversionista 5. Horizonte de inversión, restricciones y otros requerimientos 6. Retorno absoluto vs. retorno relativo 7. Gestión activa vs. gestión pasiva 8. Tipos de inversionistas y tendencias en la industria 9. Diseño de una Política de Inversión Institucional (IPS)

Módulo 2: Mercados privados e inversiones alternativas Objetivo: Analizar el funcionamiento de los mercados privados y las principales clases de activos alternativos para construir portafolios diversificados y optimizados. Capacidades que desarrolla • Comprender las categorías y funcionamiento de las inversiones alternativas • Diseñar portafolios híbridos • Optimizar la asignación de activos • Incorporar criterios de diversificación avanzada Temario: 1. Introducción a las inversiones alternativas 2. Categorías de inversiones alternativas 3. Fundamentos de la asignación de activos (Asset Allocation) 4. Relación riesgo-rendimiento 5. Composición y formación de un portafolio combinando activos tradicionales líquidos y alternativos 6. Horizonte temporal y necesidades de liquidez en la gestión de portafolios mixtos 7. Características y rol de la gestión de un portafolio de alternativos

Módulo 3: Características de los activos alternativos Objetivo: Comprender las características diferenciadoras los activos ilíquidos mediante el análisis de los modelos más relevantes. Capacidades que desarrolla • Modelar flujos de caja ilíquidos • Gestionar pacing y compromisos • Implementar enfoques tipo endowment • Entender simulaciones y rebalanceo Temario: 1. Concepto de Curva J en las inversiones alternativas 2. Introducción al Endowment Model 3. Total Portfolio Approach (TPA) 4. Simulación Monte Carlo aplicada a retornos y flujos de caja 5. Asignación estratégica vs. ajustes tácticos del portafolio 6. Políticas de rebalanceo, disciplina y gobernanza

Módulo 4: Evaluación Analítica de Activos Alternativos Objetivo: Aplicar métricas cuantitativas y herramientas analíticas para evaluar desempeño, estructuras de incentivos y benchmarking en inversiones alternativas. Capacidades que desarrolla • Entender y aplicar diversas métricas de desempeño de inversiones alternativas • Analizar cascadas de efectivo • Aplicar benchmarking y scorecards • Evaluar dispersión y desempeño ajustado de este tipo de activos Temario: 1. Análisis estadístico, ratios y desviación estándar de distribuciones normales 2. Distribuciones - Cash Waterfall 3. Introducción al estudio de los índices de referencia y los cuartiles (benchmarking) 4. Concepto de Z-scoring 5. Uso e implementación del score-card 6. Casos prácticos

Módulo 5: Due Diligence y selección de activos alternativos Objetivo: Desarrollar criterios de análisis, evaluación y selección de oportunidades de inversión alternativas considerando aspectos financieros, legales, operativos y de gobernanza. Capacidades que desarrolla • Evaluar gestores y fondos • Realizar análisis cuantitativo y cualitativo de las oportunidades • Analizar estructuras legales y operativas • Participar en Comités de Inversión Temario: 1. Identificación y evaluación de oportunidades 2. Evaluación preliminar de la oportunidad 3. Aspectos financieros, legales y operativos 4. Comité de inversión y toma de decisiones

Módulo 6: Gestión de portafolios de activos alternativos Objetivo: Implementar, administrar y monitorear portafolios de inversiones alternativas bajo esquemas de gobernanza, control de riesgos y evaluación de desempeño. Capacidades que desarrolla 1. Ejecutar programas de inversión 2. Administrar vehículos y estructuras 3. Monitorear desempeño y liquidez 4. Implementar gobierno y reporting institucional Temario: 1. Implementación y estructura de un portafolio de inversiones alternativas 2. Estructuras legales 3. Ejecución y administración 4. Control y monitoreo 5. Medición de desempeño 6. Caso Práctico Caso práctico integral: Como parte del sexto módulo los participantes deberán realizar un caso práctico integral consistente en: 1. Definir un perfil de inversionista 2. Construir una asignación estratégica de activos 3. Justificar la inclusión o exclusión de clases de activos 4. Diseño del programa de alternativos 5. Implementación de la estructura seleccionada 6. Presentar riesgos del portafolio, resultados esperados y estructura de gobernanza 7. Métricas y evaluación de desempeño