Diplomado en Fusiones, Adquisiciones y Escisiones Corporativas, versión en línea

MÓDULO 1: VALUACIÓN INICIAL Y PRESENTACIÓN CONTABLE DE FUSIONES, ADQUISICIONES Y ESTADOS CONSOLIDADOS

Objetivo
El participante analizará e interpretará los estados financieros consolidados de una empresa controladora y sus subsidiarias, reconociendo adecuadamente la valuación inicial de fusiones y adquisiciones de negocios. Asimismo, identificará el tratamiento contable del crédito mercantil o de una ganancia por compra a precio de ganga.

Temario
1. Valuación inicial: reconocimiento contable, fusiones, escisiones, método de compra, crédito mercantil.
2. Consolidación de estados financieros: entidades, requisitos, método de
participación, procedimientos, eliminaciones.
3. Estado de flujo de efectivo: clasificación, actividades operativas, inversión y financiamiento, EBITDA.

MÓDULO 2: VALUACIÓN DE EMPRESAS Y ESTRATEGIA FINANCIERA EN PROCESOS DE ADQUISICIÓN

Objetivo
El participante comprenderá los fundamentos financieros y estratégicos de la valuación de empresas, aplicando metodologías cuantitativas como los flujos de caja descontados, análisis de riesgo y costo de capital. Asimismo, analizará los principales motivos estratégicos detrás de una adquisición, incluyendo la generación de sinergias y las tácticas empleadas en procesos de compra y defensa empresarial.

Temario:
1. Fundamentos financieros: proyecciones, flujos de efectivo, Valor Presente (VP), Valor Presente Neto (VPN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Capital Asset Pricing Model (CAPM), Costo promedio ponderado de capital (WACC)
2. Métodos de valuación: DCF y enfoques alternativos.

3. Estrategias de adquisición: motivos, sinergias, tácticas ofensivas (Bear Hug, compras en mercado abierto, ofertas públicas, entre otras) y defensivas (Poison Pills, recapitalización apalancada (leverage recap), LBO, estrategia Pac-Man, etc.),
adquisiciones internacionales.
4. Tópicos especiales de valuación: adquisiciones apalancadas (LBO),
consideraciones en mercados internacionales

MÓDULO 3: CARTA DE CONFIDENCIALIDAD, DUE DILIGENCE Y PROYECTO DE CONTRATO

Objetivo:
Conocer el proceso integral de una transacción M&A: desde el NDA hasta el contrato definitivo. El módulo aborda la carta de intención, la auditoría de compra (due diligence) y los elementos clave en la elaboración y análisis de los contratos.

Temario:
1. Línea de tiempo ideal de una transacción
2. NDA y su relevancia legal
3. Carta de intención y su formalización
4. Due diligence: checklist, reportes y áreas clave
5. Tipos de contratos y cláusulas relevantes
6. Responsabilidades de los asesores
7. Derechos y obligaciones posteriores al cierre

MÓDULO 4: ASPECTOS CORPORATIVOS EN UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Objetivo:
Estudiar las implicaciones legales corporativas en procesos de fusión, adquisición o escisión, así como el marco jurídico aplicable en México y otras jurisdicciones. Se abordarán también los requisitos regulatorios y aspectos del mercado de valores.

Temario:
1. Conceptos jurídicos y razones estratégicas
2. Cartas de intención y contratos de confidencialidad
3. Marco legal del due diligence (civil, penal, ambiental, laboral, etc.)
4. Implicaciones en propiedad intelectual y concesiones administrativas
5. Monopolios y concentración
6. Reglas especiales para emisoras en mercados públicos

MÓDULO 5: RÉGIMEN FISCAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
Objetivo:

Anticipar los impactos fiscales de una operación de combinación de negocios a nivel federal, estatal, municipal e internacional, considerando elementos clave para evaluar la viabilidad fiscal de la transacción.

Temario:
1. Riesgos por doble imposición o múltiples jurisdicciones
2. Código Fiscal: enajenación, residencia, escisiones, fusiones
3. ISR: valoración de activos, pérdidas fiscales, CUFIN, CCA
4. ISR para extranjeros y tratados internacionales
5. Responsabilidad solidaria y comercio exterior

MÓDULO 6: ASPECTOS HUMANOS Y CULTURALES DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
Objetivo:

Abordar los retos relacionados con el factor humano en un proceso de fusión o adquisición, con énfasis en la gestión del cambio cultural, la comunicación organizacional y la administración de recursos humanos.

Temario:
1. Definición y análisis de cultura organizacional
2. Diagnóstico de diferencias culturales
3. Estrategias de integración cultural
4. Comunicación interna en procesos de cambio
5. Sueldos, beneficios y gestión de talento