Formación en Derecho corporativo

ITAM- Instituto Tecnológico Autónomo de México

Diplomado en Fusiones, Adquisiciones y Escisiones Corporativas

ITAM- Instituto Tecnológico Autónomo de México
En Magdalena Contreras

más de $ 70000
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Información importante

Tipología Diplomados
Lugar Magdalena contreras
Horas lectivas 180h
Duración 9 Meses
Inicio 01/10/2020
  • Diplomados
  • Magdalena contreras
  • 180h
  • Duración:
    9 Meses
  • Inicio:
    01/10/2020
Descripción

Los participantes tendrán un dominio sobre un tema complejo y de gran actualidad, en el cual tendrán las herramientas actuales y prácticas para el desempeño de su actividad profesional.

Instalaciones (1) y fechas
Dónde se imparte y en qué fechas

Ubicación

Inicio

Magdalena Contreras (Ciudad de México (Distrito Federal))
Ver mapa
Av. Camino a Santa Teresa 930, Col. Héroes de Padierna, 10700
Horario: Jueves de 17:00 a 22:00 h.

Inicio

01 oct. 2020Inscripción abierta

A tener en cuenta

· ¿Cuáles son los objetivos de este curso?

Analizar las combinaciones de negocios tales como fusiones adquisiciones y escisiones cubriendo las áreas más importantes en una negociación de esta naturaleza, como son las legales, financieras, corporativas, fiscales, y contables, logrando una formación integral en un tema complejo y de gran actualidad, dotando a los participantes de herramientas actuales y prácticas para el desempeño de su actividad profesional.

· ¿A quién va dirigido?

Empresarios que deseen profundizar en el tema de combinación de negocios a los directores financieros o jurídicos de las empresas, a los funcionarios de las áreas de banca de inversión de las instituciones financieras, abogados y contadores públicos.

· ¿Qué pasa después de pedir información?

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¿Qué aprendes en este curso?

Valuación financiera
Derecho corporativo
Fusiones empresariales
Adquisiciones
Escisiones corporativas
Nóminas
Planeación estratégica
Habilidades gerenciales
Contratos
Salarios

Profesores

Mtro. Roberto Pérez Teuffer
Mtro. Roberto Pérez Teuffer
Coordinador

Programa académico

Módulo 1
VALUACIÓN FINANCIERA DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Objetivo
Proporcionar al alumno los conocimientos esenciales relativos a la valuación de una empresa como negocio en marcha, para que sea el punto de partida de una negociación tendiente a una transacción de fusión o compraventa.

Temario
1. Fusiones y adquisiciones
a) Tendencias de las fusiones y adquisiciones en el mundo y en México
b) Fundamentos económicos y estratégicos de una fusión o adquisición
c) Tipos de fusiones
2. Pasos de una fusión:
a) Análisis estratégico
b) Búsqueda y monitoreo
c) Diseño de la estrategia
d) Evaluación financiera
e) Métodos de valuación de empresas
f) Flujos descontados
f.1) Para el accionista (dividendos)
f.2) Para la empresa (free cash flow)
f.3) Tasas de descuento (CAPM)
g) Múltiplos (financieros y transacciones recientes)
h) Opciones reales
3. Negociación y due diligence
4. Cierre de la transacción

Módulo 2
ASPECTOS CORPORATIVOS DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Objetivo
Ofrecer a los participantes la metodología y los conocimientos de los factores legales que inciden en las combinaciones de negocios; estudiar el marco jurídico al que están sujetas y determinar las consecuencias durante la preparación, negociación y conclusión de las transacciones, tanto en México como en otras jurisdicciones.

Temario
1. Conceptos jurídicos y motivos de las fusiones, adquisiciones y escisiones
2. Estructuras y clases de cartas de intención y confidencialidad, sus alcances y limitaciones
a) Responsabilidad legal que implica la suscripción de la carta de intención o contrato de confidencialidad (non-disclosure agreement)
3. Marco jurídico que regula la auditoría de compra de una fusión, adquisición o escisión en las siguientes ramas:
a) Común
b) Comercial
c) Criminal
d) Ambiental
e) Laboral
f) Salud
g) Propiedad intelectual
h) Derecho administrativo en lo referente a la expedición de títulos de concesión
i) Aspectos regulatorios
j) Monopolios y concentraciones
4. Combinación de negocios de corporaciones integrantes o participantes del mercado de valores

Módulo 3
RÉGIMEN FISCAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Objetivo
En virtud de que toda operación de combinación de negocios tiene efectos en materia impositiva nacional o internacional, es necesario tenerlos en cuenta antes de que concluyan las transacciones, para determinar de manera precisa la viabilidad y utilidad de los negocios.

Temario
1. Problemática de los escenarios en que las combinaciones de negocios se encuentran sujetas a dos o más potestades tributarias
2. Imposición federal, local y municipal
2.1 Código Fiscal
- Concepto de enajenación y sus implicaciones fiscales
- Residencia fiscal
- Fusiones y escisiones sin enajenación
- Fusiones y escisiones que no satisfagan requisitos
2.2 Impuesto Sobre la Renta
- Efectos fiscales particulares sobre activos adquiridos por fusión o escisión
- Reglas de valoración para variables fiscales que se traspasan por fusión o escisión
i) Pérdidas fiscales
ii) Cuenta de capital de aportación
iii) Cuenta de utilidad fiscal neta
- Liquidación de sociedades que cambiaron de residencia
- Valor fiscal de las acciones que se reciben a cambio de las sociedades fusionadas
- ISR para residentes en el extranjero con fuente de riqueza en México
- Tratados para evitar la doble imposición
2.3 Impuesto empresarial a Tasa Única
- Concepto, efecto e influencia en las adquisiciones de negocios
i) Compra de acciones
ii) Compra de activos
3. Aspectos de responsabilidad directa, indirecta y solidaria en las combinaciones de negocios
4. Reglamentación que en materia de comercio exterior incide en las transacciones de una combinación de negocios


Módulo 4
CARTA DE CONFIDENCIALIDAD, DUE DILLIGENCE Y PROYECTO DE CONTRATO

Objetivo
Dar a conocer a los participantes las modalidades de cartas de confidencialidad que protegen a las partes durante la preparación de los negocios sujetos a combinación, la importancia de la auditoria de compra y su papel esencial para conocer las características de estas transacciones, su transparencia y los aspectos que presentan un riesgo en la adquisición, fusión o escisión. Asimismo, estudiar las variedades y estructuras de contrato más apropiadas para celebrar una operación de esta naturaleza, así como las disposiciones legales que inciden en cada una.

Temario
1. Importancia de la auditoria de compra (due diligence) en una combinación de negocios
2. Responsabilidad legal que implica la formalización de la carta intención o contrato de confidencialidad (non-disclosure agreement) en una o más jurisdicciones
3. Aplicación de los distintos tipos de contratos de combinaciones de negocios 4. Importancia de los capítulos de definiciones, declaraciones, clausulado contractual y anexos de los contratos
5. Jurisdicción contractual en una o más entidades territoriales o extraterritoriales
6. Responsabilidad contractual de las partes
7. Responsabilidades de los asesores legales, financieros, contables y otros frente a sus clientes y en relación con las autoridades en una o más jurisdicciones
a) Análisis de los modelos contractuales de prestación de servicios profesionales para la realización de una combinación de negocios. Su impacto en el caso de que concurran diversos ámbitos territoriales
8. Obligaciones y derechos surgidos a partir del cierre o conclusión de estas transacciones


Módulo5
ASPECTOS HUMANOS Y CULTURALES DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Objetivo
Proporcionar a los participantes los elementos que les permitan conocer y manejar, en una fusión o adquisición, los aspectos relacionados con la cultura organizacional y la administración del factor humano, a fin de que las personas se adapten mejor y más rápidamente a la nueva situación.

Temario
1. Qué es la cultura organizacional
2. Diferencias culturales
3. El cambio cultural
4. Estrategia: ¿choque, integración o convivencia de culturas?
5. Comunicación
6. Aspectos estructurales
7. Aspectos relacionados con la administración de recursos humanos: sueldos, prestaciones y beneficios; prácticas diversas


Módulo 6
NORMATIVIDAD CONTABLE DE LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS

Objetivo
Que el participante adquiera conocimientos de todos los aspectos contables y normas de información financiera relativas a las adquisiciones de negocios.
1. NIF B7 “Adquisición de negocios”
2. Norma internacional “Business Combinations”
3. Consolidación de estados financieros
4. Estado de flujo de efectivo