Preparación para la Certificación de Administrador de Riesgos

Módulo 1. Introducción a la Administración de Riesgos
Objetivo
Reconocer la importancia de la Administración de Riesgos en la gestión profesional de inversiones y las implicaciones en los resultados de las entidades financieras.
1. El papel de la gestión de riesgos en lagestión empresarial2. Los tipos de riesgo básico, medición yherramientas de gestión3. La creación de valor con la gestión deriesgos4. El Modelo de Valuación de Activos deCapital (CAPM)5. Los modelos multifactoriales6. Medida de rendimiento ajustado porriesgo7. Enterprise Risk Management (ERM)8. Riesgo de la Información y la gestiónde calidad de datos9. Basilea I, II, III y Tendencias • Administración del capital • Administración de la liquidez
• Plan de implementación de Basilea III • Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (ICAAP) • Capital Económico • Apalancamiento • Razón de cobertura de liquidez • Razón de financiamiento estable neto • Proceso de evaluación y revisión del supervisor (SREP)10. Impacto de la Administración deriesgos en la rentabilidad de lasempresas11. Los desastres financieros y fracasosde gestión del riesgo12. Ética y el Código de Conducta deGARP
Módulo 2. Herramientas Cuantitativas
ObjetivoComprender las herramientas matemáticas y estadísticas que apoyarán en la identificación,medición y administración de riesgos financieros
1. Distribuciones de probabilidad,discretas y continuas2. Población y estadísticas de la muestra3. Inferencia estadística y comprobaciónde hipótesis4. La estimación de los parámetros delas distribuciones5. Representación gráfica de lasrelaciones estadísticas6. Regresión lineal con regresoresindividuales y múltiples7. El método de los mínimos cuadradosordinarios (OLS)8. Interpretar y usar los coeficientes deregresión, la t-estadística, y otra desalida9. Prueba de hipótesis e intervalos deconfianza10. Heteroscedasticidad ymulticolinealidad11. Métodos de simulación12. La estimación de la correlación yla volatilidad utilizando modelosEWMA y GARCH13. Las estructuras de plazo volatilidad
Módulo 3. Mercados y Productos Financieros
ObjetivoIdentificar el sistema financiero marco, los diversos mercados e instrumentos de inversión yla teoría que está detrás de la conformación de portafolios de inversión.
1. Sistema financiero • Organismos reguladores • Mercados de deuda, capital, divisas, físicos y derivados • Mercados organizados • Mercados Over the Counter2. Matemáticas Financieras3. Bonos4. Derivados • Forwards • Futuros • Swaps • Opciones5. Fundamentos de la mediciónriesgo-rendimiento6. Medición riesgo-rendimiento deportafolios7. Diversificación y asignación8. Teoría de Portafolios de Markowitz9. Optimización de portafolios: riesgo,rendimiento, frontera eficiente10. Principales modelos de valuaciónde activos
Módulo 4. Riesgo de Mercado
ObjetivoAnalizar las diversas fuentes de riesgo para clasificarlo, medirlo y administrarlo, a través detécnicas y modelos reconocidos.
1. Introducción2. Valor en Riesgo • VaR y otras medidas de riesgo • Simulación Histórica • Paramétrico Delta Normal • Simulación Monte Carlo • Asignación de VaR3. Pruebas de Back Testing4. Pruebas de Stress Testing5. Déficit esperado (ES) y otras medidasde riesgo coherentes6. Modelado de dependencia:correlaciones y cópulas7. Teoría del Valor Extremo (EVT)8. Los modelos de estructuratemporal de tipos de interés9. Volatilidad: sonrisas y estructuras deplazos10. Selección de Tasa de descuento11. Opciones exóticas12. Las hipotecas y valores respaldadospor hipotecas (MBS)
Módulo 5. Riesgo de Crédito
ObjetivoProfundizar en la medición de riesgo crédito, para su correcta medición y administración.Definir procesos de seguimiento y sistemas de alarmas; así como evaluar su impacto en losresultados financieros de la entidad.
1. Proceso de administración del crédito2. Conceptos fundamentales del riesgode crédito3 Riesgo de crédito, Basilea II y III • Importancia de la Validación de Sistemas de Calificación y Parámetros de riesgo. • Modelos de riesgo de crédito • Matrices de transición • Estimación de pérdidas • Ejemplo de cálculo del Credit VaR para un portafolio de créditos.4. Calificación crediticia y spread de tasacomo indicador de riesgo de crédito5. Riesgo de contraparte • Las técnicas de mitigación • Perfiles de exposición de crédito • Colateralización y los efectos de compensación • Los ajustes de precios a valor del crédito (CVA)6. Derivados de crédito • Mecánica y estructura • Valoración y diferenciales7. Productos estructurados ytitulizaciones • El proceso de estructuración y titulización • Los problemas de agencia y el riesgo moral • Las hipotecas subprime y titulizaciones
Módulo 6. Riesgo de Operación
ObjetivoProfundizar en la medición de riesgo de operación, para su correcta medición yadministración. Definir procesos de seguimiento y sistemas de alarmas; así como evaluar suimpacto en los resultados financieros de la entidad.
1. Introducción a los Riesgos deOperación2. Metodologías ERM-COSO, BIS II y III3. Desarrollo de una estrategia degestión4. Etapas de implementación5. Identificación y Evaluación de riesgos • Definición y ventana de evento • Desarrollo y seguimiento de planes de mitigación • Alertas tempranas y cursos de acción6. Diseño de bases de datos parariesgo operacional7. Evaluación de Modelos existentes8. Decisión de modelo a implementar9. Evaluación de Impacto en capitaleconómico y regulatorio10. Estructura organizativa de lagestión11. La implementación12. Problemas básicos en laimplementación del riesgooperativo
Módulo 7. Riesgo de Liquidez
ObjetivoProfundizar en la medición de riesgo de operación, para su correcta medición yadministración. Definir procesos de seguimiento y sistemas de alarmas; así como evaluar suimpacto en los resultados financieros de la entidad.
1. Introducción2. Asset Liability Management • Control de la tasa de interés • Control del riesgo de liquidez • Horizonte de Sobrevivencia de Liquidez3. Ratio de cobertura de liquidez (LCR)4. Tasa neta de financiamientoestable (RFEN)5. Principios para la Gestión delRiesgo de Liquidez y Supervisión6. Monitoreo y supervisión
Módulo 8. Administración Integral del Riesgo y Otros Riesgos
ObjetivoDeterminar la medición de los riesgos en que incurre una institución financiera y evaluar sucorrecta administración; a fin de mitigar pérdidas y cumplir con disposiciones regulatorias.
1. Riesgo para cada unidad de negocio • Mapeo general de exposiciones de riesgo • Cuantificación del riesgo para las unidades de negocio • Establecimiento de límites de riesgo para las unidades de negocio2. Herramientas de administración delriesgo para subsidiarias3. Riesgo global • Monitoreo del riesgo global4. Control de asignaciones de capitala las unidades de negocio a travésdel RAROC5. Balance Scorecard para elestablecimiento de controles6. Administración de otros riesgos • ¿Qué es riesgo legal y su diferencia con riesgo operativo? • ¿Qué es riesgo reputacional y su diferencia con riesgo operativo? • ¿Qué tecnológico y su diferencia con riesgo operativo?