Especialización en Management Financiero (Virtual)

Módulo 1. Las finanzas y los objetivos del negocio

1. Las finanzas y los objetivos del negocio

2. • Los objetivos empresariales

• Rentabilidad, liquidez, riesgo

2. El sistema de información financiera

• Las normas de información financiera NIF

• Estado de resultados

• Estado de posición financiera (Balance)

• Estado de flujos de efectivo

• Las notas a los estados financieros

• Principales indicadores financieros

• Análisis ejecutivo de estados financieros

• Análisis de márgenes de utilidad

• Análisis de razones financieras

• Liquidez

• Endeudamiento

• Movilidad

• Productividad

• Rentabilidad (ROA y ROE)

3. Otros Indicadores

• EBIT y EBITDA

• RONA

• Análisis bursátil

• Earnings per share

4. Otros

• Factores para la planeación y toma de decisiones

Módulo 2. Evaluación de proyectos de inversión

Evaluación de proyectos de inversión

• La EPI y la estrategia corporativa

2. Formulación del proyecto

3. Objetivos y alcance del proyecto

4. Elementos a considerar en el proyecto

5. Recursos utilizados en el proyecto

6. Técnicas de la evaluación de proyectos de inversión

7. Valor del dinero en el tiempo

8. Periodo de recuperación de la inversión

9. Retorno de la Inversión ROI

10. Valor actual net

11. Tasa interna de retorno TIR

12. Proyecciones financieras

Módulo 3. Fusiones, adquisiciones y valuación de empresas

1. Fusiones y adquisiciones

• Tendencias en el mundo y en México de las fusiones y adquisiciones

• Fundamentos económicos y estratégicos de una fusión o adquisición

• Tipos de fusiones

2. Pasos en una fusión

• Análisis estratégico

• Búsqueda y monitoreo

• Diseño de la estrategia

• Evaluación financiera

Módulo 4. Finanzas internacionales

1. Cuentas nacionales y balanza de pagos

2. Mercados financieros internacionales

• Mercados internacionales de renta fija

• Mercados internacionales de renta variable

• Mercados cambiarios

• Estrategias corporativas de inversión y financiamiento

• Paridad del poder de compra

• Ecuación de Fisher

• Paridades de tasas de interés cubiertas

3. Métodos de valuación de empresas

• Flujos descontados

• Para el accionista (dividendos)

• Para la firma (free cash flow)

• Tasas de descuento (CAPM)

• Múltiplos (de bolsa y transacciones recientes)

• Opciones reales

• Negociación y due diligence

• Documentos legales y cierre

3. Productos derivados

• Productos derivados en México

• Productos derivados y su aplicación empresarial

• Forwards

• Futuros

• Opciones

• Swaps

Módulo 5. Administración integral de riesgos

1. Introducción a la administración de riesgos

• Incertidumbre y toma de decisiones

• Gobierno corporativo y control interno

• Maximización del valor

• Función de la administración de riesgos

2. Tipos de riesgos

• Crédito

• Mercado

• Financiero

• Operativo

3. Modelos de medición y valuación del riesgo

4. Gestión estratégica del riesgo

• Estrategias globales de control

•¿Performance risk attribution?

• ¿Risk budgeting?

Módulo 6. Medición del desempeño y la creación de valor

1. Revisión de filosofías para la creación de valor

2. Las finanzas corporativas modernas

3. La gestión basada en el valor (VBM)

4. El objetivo de creación de valor

5. Filosofías orientadas a la creación de valor

6. The Balanced Scorecard (BSC). Cuadro de mando integral

7. El BSC, planeación y alineación de objetivos estratégicos

8. El Mapa estratégico

9. Medición del desempeño

10. Relación causa-efecto

11. Economic Value Added

12. Cálculo de EVA

13. Funcionamiento y beneficios del EVA

14. EVA en el plan de incentivos

15. Valor de mercado agregado MVA (Market Value Added)

16. MVA VS EVA

17. Estrategias para la creación de valor

18. Iniciativas para la creación de valor

19. Planeación de resultados

20. Selección de alternativas y toma de decisiones

21. Valor de la empresa. Activos intangibles