Diplomado en Inversiones Alternativas y Mercados Privados (Versión Presencial)

Prerrequisitos:
Se recomienda contar con formación o experiencia previa en finanzas, economía, contabilidad, administración,
inversiones o áreas afines, así como conocimientos básicos de análisis financiero y manejo de Excel, se requiere
contar con una computadora personal para trabajar durante las sesiones de clase.
El programa está orientado a participantes interesados en estrategias de inversión y construcción de portafolios
de mediano y largo plazo. Asimismo, se requiere capacidad de lectura de documentación técnica en inglés.

Módulo 1: Fundamentos de gestión de inversiones
Objetivo:
Comprender los fundamentos de construcción patrimonial y asignación estratégica de activos, identificando
perfiles de inversionista, riesgos, horizontes y criterios para estructurar una política de inversión institucional.
Capacidades que desarrolla
• Entender los diferentes tipos de activos financieros
• Evaluar el riesgo-retorno para el inversionista
• Entender perfiles institucionales y patrimoniales
• Definir restricciones de liquidez y horizontes de inversión
• Diseñar Políticas de Inversión Institucional (IPS)
Temario:
1. Panorama general de los mercados financieros
2. Introducción a los diferentes tipos de activos financieros
3. Objetivos de inversión
4. Tipos de riesgo para el inversionista
5. Horizonte de inversión, restricciones y otros requerimientos
6. Retorno absoluto vs. retorno relativo
7. Gestión activa vs. gestión pasiva
8. Tipos de inversionistas y tendencias en la industria
9. Diseño de una Política de Inversión Institucional (IPS)

Módulo 2: Mercados privados e inversiones alternativas
Objetivo:
Analizar el funcionamiento de los mercados privados y las principales clases de activos alternativos para construir
portafolios diversificados y optimizados.
Capacidades que desarrolla
• Comprender las categorías y funcionamiento de las inversiones alternativas
• Diseñar portafolios híbridos
• Optimizar la asignación de activos
• Incorporar criterios de diversificación avanzada
Temario:
1. Introducción a las inversiones alternativas
2. Categorías de inversiones alternativas
3. Fundamentos de la asignación de activos (Asset Allocation)
4. Relación riesgo-rendimiento
5. Composición y formación de un portafolio combinando activos tradicionales líquidos y alternativos
6. Horizonte temporal y necesidades de liquidez en la gestión de portafolios mixtos
7. Características y rol de la gestión de un portafolio de alternativos

Módulo 3: Características de los activos alternativos
Objetivo:
Comprender las características diferenciadoras los activos ilíquidos mediante el análisis de los modelos más
relevantes.
Capacidades que desarrolla
• Modelar flujos de caja ilíquidos
• Gestionar pacing y compromisos
• Implementar enfoques tipo endowment
• Entender simulaciones y rebalanceo
Temario:
1. Concepto de Curva J en las inversiones alternativas
2. Introducción al Endowment Model
3. Total Portfolio Approach (TPA)
4. Simulación Monte Carlo aplicada a retornos y flujos de caja
5. Asignación estratégica vs. ajustes tácticos del portafolio
6. Políticas de rebalanceo, disciplina y gobernanza

Módulo 4: Evaluación Analítica de Activos Alternativos
Objetivo:
Aplicar métricas cuantitativas y herramientas analíticas para evaluar desempeño, estructuras de incentivos y
benchmarking en inversiones alternativas.
Capacidades que desarrolla
• Entender y aplicar diversas métricas de desempeño de inversiones alternativas
• Analizar cascadas de efectivo
• Aplicar benchmarking y scorecards
• Evaluar dispersión y desempeño ajustado de este tipo de activos
Temario:
1. Análisis estadístico, ratios y desviación estándar de distribuciones normales
2. Distribuciones - Cash Waterfall
3. Introducción al estudio de los índices de referencia y los cuartiles (benchmarking)
4. Concepto de Z-scoring
5. Uso e implementación del score-card
6. Casos prácticos

Módulo 5: Due Diligence y selección de activos alternativos
Objetivo:
Desarrollar criterios de análisis, evaluación y selección de oportunidades de inversión alternativas considerando
aspectos financieros, legales, operativos y de gobernanza.
Capacidades que desarrolla
• Evaluar gestores y fondos
• Realizar análisis cuantitativo y cualitativo de las oportunidades
• Analizar estructuras legales y operativas
• Participar en Comités de Inversión
Temario:
1. Identificación y evaluación de oportunidades
2. Evaluación preliminar de la oportunidad
3. Aspectos financieros, legales y operativos
4. Comité de inversión y toma de decisiones

Módulo 6: Gestión de portafolios de activos alternativos
Objetivo:
Implementar, administrar y monitorear portafolios de inversiones alternativas bajo esquemas de gobernanza,
control de riesgos y evaluación de desempeño.
Capacidades que desarrolla
1. Ejecutar programas de inversión
2. Administrar vehículos y estructuras
3. Monitorear desempeño y liquidez
4. Implementar gobierno y reporting institucional
Temario:
1. Implementación y estructura de un portafolio de inversiones alternativas
2. Estructuras legales
3. Ejecución y administración
4. Control y monitoreo
5. Medición de desempeño
6. Caso Práctico
Caso práctico integral:
Como parte del sexto módulo los participantes deberán realizar un caso práctico integral consistente en:
1. Definir un perfil de inversionista
2. Construir una asignación estratégica de activos
3. Justificar la inclusión o exclusión de clases de activos
4. Diseño del programa de alternativos
5. Implementación de la estructura seleccionada
6. Presentar riesgos del portafolio, resultados esperados y estructura de gobernanza
7. Métricas y evaluación de desempeño